財(cái)政部 中國人民銀行 中國證券監(jiān)督管理委員會

關(guān)于開展國債預(yù)發(fā)行試點(diǎn)的通知

財(cái)庫[2013]28號


全國銀行間同業(yè)拆借中心，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，上海證券交易所、深圳證券交易所，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，記賬式國債承銷團(tuán)成員:

為促進(jìn)國債市場健康發(fā)展，決定開展國債預(yù)發(fā)行試點(diǎn)。現(xiàn)將有關(guān)事宜通知如下：

一、國債預(yù)發(fā)行，是指以即將發(fā)行的記賬式國債為標(biāo)的進(jìn)行的債券買賣行為。

國債招標(biāo)日前4個(gè)法定工作日至招標(biāo)日前1個(gè)法定工作日可進(jìn)行國債預(yù)發(fā)行交易。國債預(yù)發(fā)行必須于上市日前完成結(jié)算。

二、全國銀行間債券市場、證券交易所債券市場為開展國債預(yù)發(fā)行試點(diǎn)的指定交易場所。

三、財(cái)政部會同中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會提前公布開展國債預(yù)發(fā)行試點(diǎn)的具體券種。

四、國債預(yù)發(fā)行參與者應(yīng)當(dāng)具備一定的證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。

五、每家記賬式國債承銷團(tuán)甲類成員國債預(yù)發(fā)行凈賣出余額不得超過當(dāng)期國債當(dāng)次計(jì)劃發(fā)行量的6%。每家記賬式國債承銷團(tuán)乙類成員國債預(yù)發(fā)行凈賣出余額不得超過當(dāng)期國債當(dāng)次計(jì)劃發(fā)行量的1.5%。非記賬式國債承銷團(tuán)成員不得在國債預(yù)發(fā)行中凈賣出。

六、國債預(yù)發(fā)行交易實(shí)行履約擔(dān)保制度。

七、國債預(yù)發(fā)行原則上應(yīng)實(shí)際交割標(biāo)的國債。在無法實(shí)際交割的情況下，各市場可按相關(guān)規(guī)則進(jìn)行處理。

八、禁止以任何形式操縱國債預(yù)發(fā)行價(jià)格。

九、國債預(yù)發(fā)行交易場所、登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全參與者持倉限額等風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

十、國債預(yù)發(fā)行交易場所、登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)國債預(yù)發(fā)行交易、結(jié)算的日常監(jiān)控工作，出現(xiàn)異常情況或財(cái)政部、市場主管部門規(guī)定的其他情況，應(yīng)及時(shí)處理并向財(cái)政部、市場主管部門報(bào)告；每期國債預(yù)發(fā)行結(jié)束后，向財(cái)政部、市場主管部門書面報(bào)告有關(guān)情況。

十一、如當(dāng)次國債發(fā)行取消，已發(fā)生的國債預(yù)發(fā)行交易作無效處理，全國銀行間債券市場交易雙方另有約定的除外。

十二、國債預(yù)發(fā)行交易場所、登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)依照本通知和市場有關(guān)規(guī)定制定國債預(yù)發(fā)行業(yè)務(wù)規(guī)則，上報(bào)財(cái)政部、市場主管部門同意后組織實(shí)施。

十三、任何單位或個(gè)人從事國債預(yù)發(fā)行應(yīng)當(dāng)遵守本通知規(guī)定。本通知未盡事宜參照財(cái)政部、中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。


財(cái)政部 中國人民銀行 中國證券監(jiān)督管理委員會
2013年3月13日