圖書內(nèi)容簡介

"本書是一本有特點(diǎn)的國際金融法教材。內(nèi)容包括企業(yè)跨境上市、中國企業(yè)境外上市、國際板、企業(yè)跨境債券發(fā)行、跨境銀團(tuán)貸款和外匯市場和外匯制度等。

本教材的特點(diǎn)是：（1）強(qiáng)調(diào)國際金融法律和國際金融活動(dòng)/交易的互動(dòng)，國際金融法律如何影響國際金融活動(dòng)/交易，國際金融活動(dòng)如何促成國際金融法律的形成。（2）強(qiáng)調(diào)從中國視角理解國際金融法律和國際金融活動(dòng)，教材既討論國際金融法律和國際金融活動(dòng)的一般原則、做法，更討論相同領(lǐng)域中國企業(yè)參與國際金融活動(dòng)面臨的法律約束，以及國際（和國內(nèi)）金融法律如何影響中國企業(yè)的行為。（3）語言通俗易懂，形式活潑（每章還有吳志攀老師的漫畫配圖。），既有教材正文部分討論，也有新聞?wù)�錄、案例研究作為補(bǔ)充閱讀材料，同時(shí)，為了幫助學(xué)生消化和理解正文內(nèi)容，還設(shè)計(jì)了內(nèi)容提要、關(guān)鍵概念、復(fù)習(xí)題、問題與應(yīng)用和參考資料等欄目。

本書作者的經(jīng)歷也可以使他更好地駕馭理論和實(shí)務(wù)問題。通過這本書，以相對輕松的方式給學(xué)生提供一個(gè)基本的國際金融法的框架。

此次改版，在更新最新的相關(guān)制度規(guī)定外，主要做了以下調(diào)整：
第一，提煉國際金融法中的國際法問題。
第二，強(qiáng)化國際金融法的涉外法問題。
第三，增加國際金融法的操作性、裁判性和社科化內(nèi)容。


"

圖書目錄

"第一編國際金融法總論



00第一章金融國際化


00一、 什么是國際金融活動(dòng)?


1�� 活動(dòng)主體 /00
2�� 資金融通 /00

3�� 跨境元素 /00


00二、 金融的國際化


1�� 如何衡量金融國際化？ /00
2�� 金融國際化好嗎? /0



0第二章國際金融法概述


0一、 國際金融法的概念和淵源


1�� 國際金融法的概念 /0
2�� 國際金融法的淵源 /0


0二、 國際金融法的特點(diǎn)



1�� 法律國際性與地方性的張力 /0

2�� 法律確定性與臨時(shí)性的矛盾 /0

3�� 法律復(fù)雜性與簡約性的沖突 /0


0三、 國際金融法的體系


1�� 金融行業(yè)分類法 /0

2�� 金融主體、金融工具和金融市場三分法 /0

3�� 資金流入和資金流出的二分法 /0

4�� 其他分類法以及本書的體系 /0


0四、 國際金融法的研究方法


1�� 傳統(tǒng)法學(xué)研究方法 /0
2�� 社科法學(xué)研究方法 /0


第二編國際證券業(yè)務(wù)及其監(jiān)管

0第三章企業(yè)跨境上市概述


0一、 為什么企業(yè)跨境上市？


1�� 企業(yè)跨境發(fā)行股票、上市和交易 /0

2�� 企業(yè)跨境發(fā)行股票和上市的原因 /0

0二、 法律如何影響企業(yè)跨境上市？


1�� 哪一個(gè)國家的法律、什么法律？ /0

2�� 注冊地監(jiān)管模式 /0

3�� 證券法和公司法的界限 /0

4�� 國際證券監(jiān)管競爭 /0


0三、 影響企業(yè)跨境上市的法律因素


1�� 招股材料披露不實(shí)的證券法律責(zé)任不同 /0

2�� 股票發(fā)行和上市審核機(jī)制不同 /0

3�� 股票發(fā)行和上市的要求不同 /0

4�� 招股材料的內(nèi)容和格式要求不同 /0


0四、 跨境發(fā)行股票和上市制度的融合


1�� 基本流程趨同 /0
2�� 主要文件趨同 /0

3�� 中介機(jī)構(gòu)趨同 /0


0五、 國際證券監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)——國際證監(jiān)會(huì)組織


1�� 國際證監(jiān)會(huì)組織 /0

2�� 跨境股票發(fā)行和上市規(guī)則的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一 /0

3�� 跨境合作機(jī)制 /0



0第四章中國企業(yè)境外上市


0一、 中國企業(yè)境外上市的特點(diǎn)


1�� 境外境內(nèi)上市同步 /0
2�� 國企、民企熱捧 /0

3�� 走向全世界 /0
4�� 先出去再回來 /0


0二、 為什么中國企業(yè)到境外上市？


1�� 融資 /0
2�� 提高公司治理水平 /0

3�� 其他原因 /0


0三、 上市地法律對中國企業(yè)境外上市的影響


1�� 上市地法律如何影響中國企業(yè)境外上市的決策？ /0

2�� 上市地法律未影響中國企業(yè)境外上市決策的例子 /0


0四、 中國企業(yè)境外上市的“注冊地”監(jiān)管模式


1�� “H股模式” /0
2�� “紅籌模式” /

3�� 2023年境外上市新規(guī) /


五、 中國企業(yè)境外上市的監(jiān)管合作


1�� 上市地證券法適用原則的強(qiáng)化 /

2�� “單向”的跨境監(jiān)管合作 /



第五章境外企業(yè)中國上市


一、 為什么境外企業(yè)要到中國上市？


1�� 融資動(dòng)機(jī) /
2�� 廣告效應(yīng) /

3�� 紅籌回歸 /


二、 中國《證券法》和《公司法》應(yīng)該如何適用？


1�� 《證券法》適用、《公司法》不適用？ /

2�� 不適用《公司法》該怎么辦？ /

3�� 投資者權(quán)益保護(hù)不低于境內(nèi)法律要求測試 /

4�� 《證券法》里的公司法內(nèi)容如何處理？ /


三、 境外企業(yè)中國上市的證券法問題


1�� 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 /
2�� 招股說明書披露準(zhǔn)則 /

3�� 法律意見書 /
4�� 定期報(bào)告和重大事件報(bào)告 /

四、 境外企業(yè)中國上市的其他法律問題


1�� 外匯管制 /
2�� 審核程序問題 /

3�� 跨境監(jiān)管合作 /



第六章跨境證券發(fā)行的財(cái)務(wù)和審計(jì)

一、 為什么需要財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告？


1�� 發(fā)行地投資者保護(hù) /
2�� 第三方出具的意見 /

3�� 保護(hù)本地會(huì)計(jì)師事務(wù)所 /


二、 跨境證券發(fā)行中會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的認(rèn)可模式


1�� 本地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則模式 /
2�� 差異調(diào)節(jié)模式——美國 /

3�� 等效認(rèn)可模式——?dú)W盟 /


三、 跨境證券發(fā)行中的審計(jì)監(jiān)管


1�� 境外審計(jì)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入監(jiān)管 /

2�� 跨境證券發(fā)行的審計(jì)準(zhǔn)則 /

3�� 跨境證券發(fā)行審計(jì)機(jī)構(gòu)的持續(xù)監(jiān)管 /

四、 中國對跨境證券發(fā)行的會(huì)計(jì)和審計(jì)監(jiān)管


1�� 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的認(rèn)可模式 /
2�� 境外審計(jì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 /



第七章企業(yè)跨境債券發(fā)行


一、 發(fā)行股票還是發(fā)行債券？


1�� 有無期限？ /
2�� 是否付息？ /

3�� 能否回贖(redemption)？ /


二、 為什么企業(yè)跨境發(fā)行債券？


1�� 發(fā)債成本 /
2�� 獲得當(dāng)?shù)刎泿? /

3�� 中國企業(yè)跨境發(fā)行債券的特殊因素 /


三、 法律如何影響跨境債券發(fā)行？


1�� 證券法對跨境債券發(fā)行的影響 /

2�� 債券發(fā)行的特殊證券法規(guī)則——信托管理人和債券評級 /

3�� 債券發(fā)行不受證券法直接影響的安排 /

4�� 影響中國企業(yè)境外發(fā)債的中國境內(nèi)法律要求 /


四、 “點(diǎn)心債”


1�� “雙重管轄”模式和證券發(fā)行地管轄模式并存 /

2�� 人民幣跨境流動(dòng)管理 /

3�� 外商投資法律制度的完善 /


五、 “熊貓債”——中國債券市場的開放


1�� “熊貓債” /

2�� 為什么境外機(jī)構(gòu)愿意到中國發(fā)行“熊貓債”？ /

3�� 哪些法律因素影響“熊貓債”市場的發(fā)展？ /




第八章跨境債券發(fā)行的信用評級


一、 為什么跨境債券發(fā)行需要信用評級？


1�� 第三方出具的“信用護(hù)照” /

2. 發(fā)行地投資者保護(hù) /

3�� 保護(hù)本土評級機(jī)構(gòu) /


二、 跨境債券發(fā)行能否使用境外評級報(bào)告？


1�� 強(qiáng)制性本土評級模式——禁止型 /

2�� 境外評級報(bào)告認(rèn)可模式——轉(zhuǎn)換型 /

3�� 雙評級模式 /


三、 評級機(jī)構(gòu)跨境經(jīng)營的監(jiān)管


1�� 準(zhǔn)入監(jiān)管的模式 /
2�� 持續(xù)監(jiān)管 /

四、 中國信用評級的監(jiān)管與國際化


1�� 中國信用評級監(jiān)管 /
2�� 中國評級機(jī)構(gòu)的國際化 /


第三編國際銀行業(yè)務(wù)及監(jiān)管


第九章跨境銀行的監(jiān)管


一、 銀行為什么要跨境經(jīng)營？


1�� 銀行為什么要發(fā)展跨境業(yè)務(wù)？ /

2�� 銀行為什么要跨境經(jīng)營？ /


二、 為什么要協(xié)調(diào)跨境銀行的監(jiān)管？


1�� 防止母國的單方行為 /
2�� 防止無人監(jiān)管的情形 /


三、 如何協(xié)調(diào)和監(jiān)管跨境銀行？


1�� “共同責(zé)任”“監(jiān)管充分”“不留死角” /

2�� 母國和東道國的分工原則 /


四、 東道國如何監(jiān)管跨境銀行？


1�� 市場準(zhǔn)入 /
2�� 持續(xù)經(jīng)營監(jiān)督和市場退出 /

3�� GATS的“審慎例外”原則 /

五、 我國對跨境銀行的監(jiān)管


1�� 我國銀行業(yè)的對外開放和“走出去” /

2�� 我國如何監(jiān)管外資銀行？ /

3�� 我國對銀行“走出去”的監(jiān)管 /



第十章《巴塞爾協(xié)議》和資本充足率的國際監(jiān)管


一、 為什么要對資本充足率進(jìn)行國際監(jiān)管？


1�� 為什么需要對銀行資本進(jìn)行監(jiān)管？ /

2�� 為什么銀行資本監(jiān)管成為國際金融法的議題？ /


二、 如何監(jiān)管銀行的資本：資本、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和資本充足率？


1�� 資本充足率 /

2�� 資本、一級資本和二級資本 /

3�� 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)——信用風(fēng)險(xiǎn) /

4�� 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)——市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn) /


三、 數(shù)字化之外的資本管理——三大支柱


1. 第一支柱 /
2�� 第二支柱 /

3�� 第三支柱 /


四、 《巴塞爾協(xié)議》與銀行跨境經(jīng)營的相互影響


1�� 《巴塞爾協(xié)議》如何影響銀行跨境經(jīng)營？ /

2�� 銀行跨境經(jīng)營如何影響《巴塞爾協(xié)議》？ /


五、 中國的資本管理制度


1�� 中國和《巴塞爾協(xié)議》 /
2�� 中國的資本管理制度 /

3�� 中國與《巴塞爾Ⅲ》的差異和差距 /



第十一章跨境銀團(tuán)貸款

一、 為什么尋求跨境銀團(tuán)貸款？


1�� 為什么要跨境貸款？ /
2�� 為什么要銀團(tuán)貸款？ /

3�� 為什么不跨境發(fā)行債券？ /


二、 如何組成銀團(tuán)？


1�� 牽頭行、委任函和貸款條款單 /

2�� 信息備忘錄 /
3�� 銀團(tuán)其他成員 /

4�� 銀團(tuán)費(fèi)用函 /


三、 銀團(tuán)貸款協(xié)議中有關(guān)銀團(tuán)的約定


1�� 銀團(tuán)成員及其角色 /

2�� 貸款份額承諾、銀團(tuán)成員的關(guān)系 /

3�� 貸款份額承諾的轉(zhuǎn)讓 /

四、 銀團(tuán)貸款協(xié)議的慣常條款


1�� 利率 /
2�� 提款 /

3�� 還款和減少貸款額度 /
4�� 借款人保證和陳述 /

5�� 借款人承諾 /
6�� 違約事件及違約責(zé)任 /


五、 法律在哪里？


1�� 銀行監(jiān)管替代證券監(jiān)管 /

2�� 銀行法側(cè)重機(jī)構(gòu)監(jiān)管，不側(cè)重交易監(jiān)管 /

3�� 貸款支持的交易類型不同涉及法律也不同 /

4�� 中國法律對銀團(tuán)貸款的監(jiān)管 /



第十二章國際項(xiàng)目融資貸款


一、 國際項(xiàng)目融資貸款和普通貸款有什么區(qū)別？


1�� 借款人是項(xiàng)目公司 /

2�� 還款來源是項(xiàng)目公司未來的現(xiàn)金流 /

3�� 貸款銀行對項(xiàng)目公司的股東(發(fā)起人)沒有追索權(quán)或追索權(quán)有限 /

二、 項(xiàng)目公司


1�� 為什么需要建項(xiàng)目公司、建在哪里？ /

2�� 為什么把東道國政府作為協(xié)議一方？ /

3�� 項(xiàng)目公司的股東協(xié)議 /


三、 如何保證穩(wěn)定的未來現(xiàn)金流？


1�� 工程建設(shè)協(xié)議和項(xiàng)目完成測試 /

2�� 供應(yīng)協(xié)議 /

3�� 銷售協(xié)議和價(jià)格支持機(jī)制 /


四、 國際項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)與協(xié)議處理

五、 貸款協(xié)議和無追索權(quán)


1�� 貸款銀行 /
2�� 貸款方案 /

3�� 項(xiàng)目融資貸款涉及的協(xié)議 /


六、 國際項(xiàng)目融資中的法律


1�� 布雷頓森林體系和國際項(xiàng)目融資 /

2�� “法律陰影下談判”形成的合同安排 /

3�� 東道國投資法是國際項(xiàng)目融資貸款的重要因素 /



第十三章國際貿(mào)易貸款


一、 為什么需要國際貿(mào)易貸款？


1�� 縮短國際貿(mào)易收款周期 /
2�� 擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模 /

3�� 鼓勵(lì)出口的金融工具 /

二、 短期國際貿(mào)易貸款


1�� 向出口商貸款還是進(jìn)口商貸款 /

2�� 出口商貿(mào)易貸款的前提 /

3�� 誰提供短期貿(mào)易貸款？ /

三、 中長期出口信貸和福費(fèi)廷


1�� 為什么要提供中長期出口信貸？ /

2�� 出口賣方信貸和出口買方信貸 /

3�� 出口賣方信貸還是出口買方信貸？ /

4�� 福費(fèi)廷 /


四、 出口信貸保險(xiǎn)和進(jìn)出口銀行


1�� 出口信貸保險(xiǎn) /
2�� 進(jìn)出口銀行 /

五、 國際貿(mào)易貸款、法律和政策


1�� 國際貿(mào)易貸款與法律 /
2�� 國際貿(mào)易貸款中的慣例 /

3�� 伯爾尼聯(lián)盟和經(jīng)合組織《官方支持信貸安排》 /



第十四章跨境融資租賃

一、 什么是跨境融資租賃？


1�� 何為融資租賃？ /
2�� 何為跨境融資租賃？ /

3�� 如何開展跨境融資租賃？ /

二、 企業(yè)為什么要跨境融資租賃？


1�� 為什么要進(jìn)行融資租賃？ /

2�� 為什么要進(jìn)行跨境融資租賃？ /

三、 跨境融資租賃需要遵循什么法律？


1�� 影響跨境融資租賃的國內(nèi)法 /

2�� 融資租賃的國際公約 /


四、 跨境融資租賃中的合同


1�� 融資租賃合同 /
2�� 租賃物購買合同 /

3�� 交易過程中可能涉及的其他合同 /

五、 中國的跨境融資租賃


1�� 概況 /

2�� 中國法律對跨境融資租賃行為的法律規(guī)范 /

3�� 中國對融資租賃公司的監(jiān)管 /



第十五章中國企業(yè)跨境貸款

一、 中國企業(yè)為什么要跨境貸款？


1�� 資金需求 /
2�� 分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) /

二、 中國企業(yè)跨境貸款的特點(diǎn)


1�� 商業(yè)性貸款和政策性貸款并重 /

2�� 跨境貸款形式多種多樣 /

3�� 中國境內(nèi)銀行作用逐漸提高 /

三、 政策如何影響中國企業(yè)跨境貸款？


1�� 出口導(dǎo)向和“走出去”戰(zhàn)略 /

2�� 政策性銀行的進(jìn)出口信貸 /

3�� 政策性銀行的跨境投資和并購貸款 /

四、 法律如何影響中國企業(yè)跨境貸款？


1�� 境外法律如何影響中國企業(yè)跨境貸款？ /

2�� 中國跨境投資法律如何影響中國企業(yè)跨境貸款？ /

五、 “內(nèi)保外貸”：中國法律如何影響中國企業(yè)跨境貸款？


1�� 什么是“內(nèi)保外貸”？ /

2�� 為什么要采取“內(nèi)保外貸”？ /

3�� 中國企業(yè)采用“內(nèi)保外貸”的例子 /


第四編外匯、支付和衍生品

第十六章外匯市場和外匯制度

一、 匯率和匯率制度


1�� 什么是匯率？ /

2�� 一個(gè)沒有匯率波動(dòng)的世界 /

3�� 現(xiàn)實(shí)多元世界：自由浮動(dòng)和管理浮動(dòng)并存 /

4. 匯率為何會(huì)波動(dòng)？ /

二、 外匯市場和國際外匯交易協(xié)議


1�� 國際外匯市場 /

2�� 國際外匯交易合同范本——ICOM和IFEMA /


三、 匯率波動(dòng)如何影響交易？


1�� 合同安排 /
2�� 金融市場策略 /


四、 外匯管制如何影響交易？


1�� 外匯管制的形式和效果 /

2�� 《基金協(xié)定》對成員國外匯管制的規(guī)定 /

3�� 外匯交易、經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目 /

4�� 針對外匯管制的合同安排 /


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第十七章中國外匯管理制度和人民幣國際化


一、 我國的外匯管理制度


1�� 經(jīng)常項(xiàng)目管理 /
2�� 資本項(xiàng)目管理 /

3�� 外匯儲備管理 /


二、 我國資本項(xiàng)目管理的主要內(nèi)容


1�� 引進(jìn)來：外商直接投資外匯管理 /

2�� 走出去：境外投資外匯管理 /

3�� H股：境內(nèi)企業(yè)境外上市外資股外匯管理 /

4�� 合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)管理 /

5�� 合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)管理 /

6�� 外債管理 /


三、 人民幣匯率管理的演進(jìn)


1�� 計(jì)劃管理匯率制度 /
2�� 匯率雙軌制 /

3�� 單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制 /

4�� 一籃子的、有管理的浮動(dòng)匯率制 /

四、 人民幣國際化


1�� 什么是人民幣國際化？ /
2�� 為什么要人民幣國際化？ /

3�� 人民幣國際化與外匯制度改革 /



第十八章跨境支付


一、 為什么需要跨境支付？


二、 跨境支付工具


三、 如何跨境支付？


1�� 跨境支付的基本模式 /
2�� 基本模式的推廣 /

四、 跨境支付系統(tǒng)


1�� 什么是跨境支付系統(tǒng)？ /
2�� 大額跨境支付系統(tǒng) /


五、 跨境支付與法律


1�� 跨境支付與合同法 /
2�� 支付的“完成” /

3�� 凈額結(jié)算、“零點(diǎn)規(guī)則”與破產(chǎn)法 /

4�� 跨境支付中的沖突法與跨境監(jiān)管合作 /


六、 中國的跨境支付與法律


1�� 中國的跨境支付工具、機(jī)構(gòu)、模式和系統(tǒng) /

2�� 人民幣跨境支付模式 /
3�� 中國跨境支付與法律 /



第十九章第三方平臺跨境支付


一、 為什么第三方平臺跨境支付如此流行？


1�� 滿足個(gè)人用戶需求 /
2�� 滿足商家用戶需求 /


二、 第三方平臺跨境支付交易模式


1�� 支付網(wǎng)關(guān)模式 /
2�� 信用擔(dān)保模式 /

三、 第三方平臺的準(zhǔn)入監(jiān)管


1�� 第三方平臺的法律性質(zhì) /
2�� 準(zhǔn)入監(jiān)管 /


四、 第三方平臺持續(xù)性監(jiān)管


1�� 沉淀資金問題 /
2�� 反洗錢問題 /

3�� 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) /



第二十章國際遠(yuǎn)期和期貨交易

一、 什么是遠(yuǎn)期合同和期貨合約？


1�� 遠(yuǎn)期合同 /
2�� 期貨合約 /


二、 遠(yuǎn)期和期貨交易的國際化


三、 為什么需要國際遠(yuǎn)期和期貨交易？


1�� 現(xiàn)貨交易困難 /
2�� 套期保值(hedging) /

3�� 投機(jī)(speculation)和套利(arbitrage) /


四、 國際遠(yuǎn)期和期貨交易的核心條款


1�� 核心條款 /
2�� 如何確定價(jià)格？ /

3�� 什么是交割？ /


五、 國際遠(yuǎn)期和期貨交易的監(jiān)管


1�� 期貨交易結(jié)算與中央對手方 /

2�� 期貨交易的保證金、每日結(jié)算和強(qiáng)行平倉 /

3�� 中央對手方制度的場外適用 /

4�� 國際遠(yuǎn)期與期貨監(jiān)管的其他問題 /


六、 中國的國際期貨交易與監(jiān)管


1�� 期貨交易的“雙向限制” /
2�� 期貨公司跨境投資的監(jiān)管 /

3�� 期貨交易所的跨境監(jiān)管 /



第二十一章國際期權(quán)交易


一、 什么是期權(quán)？


二、 為什么需要期權(quán)？


1�� 通過期貨保值的缺點(diǎn) /

2�� “保護(hù)性賣出期權(quán)”(protective put) /

3�� “封頂式買入期權(quán)”(covered call writing) /


三、 對權(quán)利定價(jià)——確定期權(quán)的價(jià)值


1�� 內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值 /

2�� 決定期權(quán)價(jià)值的五要素——布萊克斯科爾斯莫頓模型 /


四、 國際期權(quán)交易——以外匯期權(quán)交易為例


1�� 什么是外匯期權(quán)？ /
2�� 外匯期權(quán)與外匯期貨的不同 /

3�� 用外匯期權(quán)進(jìn)行對沖 /


五、 中國的國際期權(quán)交易與監(jiān)管


1�� 外資準(zhǔn)入的開放 /
2�� 交易管制的淡化 /

3�� 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的強(qiáng)化 /



詞匯索引表


第一版后記


第二版后記


第三版后記"