圖書內(nèi)容簡介

"本書對軟件企業(yè)以至電子信息類、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)企業(yè)在上市過程中遇到的特殊問題，進行了專業(yè)的、深度的探討，中德證券具有熟悉此類行業(yè)企業(yè)上市特點和難點的投行團隊，把這些問題總結(jié)出來，希冀對行業(yè)內(nèi)的擬上市企業(yè)以及我們的同行提供一定的借鑒和參考。此外，本書中的部分事項對非軟件企業(yè)的類似問題，如收入確認、研發(fā)費用資本化等處理方式，也具有著很好的參考和借鑒價值。
為客戶創(chuàng)造價值，是投行的一個重要使命，為客戶創(chuàng)造更大的價值，更是投行的核心競爭能力之一。本書既是對軟件企業(yè)和電子信息類、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)企業(yè)上市過程中遇到的特殊問題及解決對策的總結(jié)，也是與投資銀行業(yè)的同行、擬上市企業(yè)朋友的交流。
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圖書目錄

"目錄
前言
第一章收入確認：首要的財務(wù)問題
第一節(jié)問題概述與路徑規(guī)劃
第二節(jié)案例分析與操作指引
一、標(biāo)準(zhǔn)化軟件產(chǎn)品
二、定制化軟件產(chǎn)品
三、服務(wù)
四、系統(tǒng)集成
五、不能忽視的節(jié)點
第三節(jié)小結(jié)與啟示
第二章研發(fā)費用資本化：常懷謹慎、敬畏之心
第一節(jié)問題概述與路徑規(guī)劃
第二節(jié)案例分析與操作指引
一、天源迪科/網(wǎng)宿科技：細化研發(fā)流程及各階段費用處理
二、方直科技：詳細說明開發(fā)支出的具體內(nèi)容、業(yè)務(wù)實質(zhì)及與其他科目的勾稽關(guān)系
三、冠昊生物：二次上會延后研發(fā)支出資本化時點
四、啟明星辰：綜合性案例
五、金智科技：從質(zhì)疑與澄清中進一步理解
第三節(jié)小結(jié)與啟示
第三章募投項目設(shè)計：緊抓軟件企業(yè)的特點
第一節(jié)問題概述與路徑規(guī)劃
第二節(jié)案例分析與操作指引
一、確定募投項目的方向
二、安排具體投入的項目
三、募投項目研發(fā)費用資本化
第三節(jié)小結(jié)與啟示
第四章上市前股權(quán)激勵：多種方式通盤考慮
第一節(jié)問題概述與路徑規(guī)劃
第二節(jié)案例分析與操作指引
一、通過合伙企業(yè)設(shè)立持股平臺——暴風(fēng)科技
二、直接持股與間接持股相結(jié)合——啟明星辰
三、約定激勵對象服務(wù)期限——安碩信息
四、激勵對象離職給對方補償——新世紀(jì)
第三節(jié)小結(jié)與啟示
第五章其他重點問題：存貨、應(yīng)收、現(xiàn)金流、稅收優(yōu)惠、異常事項、業(yè)務(wù)分類、股東稅金繳付籌劃
第一節(jié)問題概述與路徑規(guī)劃
第二節(jié)案例分析與操作指引
一、存貨：審計和核查程序要到位
二、應(yīng)收賬款：解釋角度需多方位
三、經(jīng)營性凈現(xiàn)金流：一定要選擇真正可比的公司對比
四、稅收優(yōu)惠：行業(yè)共性
五、對看似異常事項的特別關(guān)注
六、產(chǎn)品和服務(wù)的分類
七、個人股東稅金繳付籌劃
第三節(jié)小結(jié)與啟示
第六章讓人理解企業(yè)：財務(wù)和業(yè)務(wù)信息的融合過程
第一節(jié)問題概述與路徑規(guī)劃：不能理解的企業(yè)就不是讓人放心的企業(yè)
第二節(jié)常見指標(biāo)：全面理解
一、“可比公司”與毛利率
二、應(yīng)收賬款
三、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額
四、存貨周轉(zhuǎn)率
五、應(yīng)參考的另外兩個指標(biāo)
第三節(jié)客戶、供應(yīng)商和員工：企業(yè)的鏡子
第四節(jié)小結(jié)與啟示
第七章軟件企業(yè)被否原因分析：有則改之，無則加勉
第一節(jié)問題概述與路徑規(guī)劃
第二節(jié)案例分析與操作指引
一、規(guī)模大小是最重要的因素
二、重要事項未能正確處理及報表項目存在重大疑問
三、持續(xù)盈利能力存在重大不確定性
四、重要內(nèi)容未清晰解釋或披露
五、內(nèi)控存在重大缺陷
第三節(jié)小結(jié)與啟示
第八章項目管理：項目成功的保障
第一節(jié)項目管理的重擔(dān)：只是“領(lǐng)隊”券商能完成的工作嗎
第二節(jié)給企業(yè)的建議：甲方在上市過程中的定位和角色
第三節(jié)項目管理的題外話：項目參與人員的健康和投行文化
第四節(jié)小結(jié)與啟示
主要參考文獻和網(wǎng)址
附錄：部分案例與問題索引
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