圖書內(nèi)容簡介

全球金融危機(jī)之后，公司和企業(yè)面臨融資困境。作為介于股權(quán)融資和債務(wù)融資之間的混合融資，私募融資的重要性日益凸顯。私募是從美國硅谷起步的融資方式，對(duì)小微企業(yè)、初創(chuàng)公司、技術(shù)創(chuàng)新和企業(yè)家精神的成長至關(guān)重要。私募進(jìn)入中國市場，面臨著與本土法律制度和法律環(huán)境契合的問題。這是本書研究的主題。實(shí)證研究證明，發(fā)達(dá)的證券市場、低稅率的簡單稅制、適應(yīng)市場的破產(chǎn)法和健全的司法體系是形成活躍私募市場的四大因素。從比較經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，中國的多層次資本市場以銀行為中心的借貸市場為主，包括公司治理、投資者權(quán)利保護(hù)、法律實(shí)施和司法制度在內(nèi)的法律體系很不完善，從而無法在理論上培育私募活動(dòng)并給予其強(qiáng)有力的制度支持。然而，中國的私募投資活動(dòng)異常活躍，吸收私募投資額在世界排名第二，僅次于美國。本書試圖從法經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，以公司法為核心的商事法視角，分析起源于美國硅谷的私募投資在中國商事環(huán)境下存活、成長并“成功”的個(gè)案。

圖書目錄

"目錄
引言問題的提出和研究的議題
第一章私募投資的中國式成功與困境
——一個(gè)比較法經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角
第二章私募股權(quán)基金監(jiān)管權(quán)力分配
——中央與地方監(jiān)管權(quán)博弈
第三章機(jī)構(gòu)投資者股東能動(dòng)主義的中國式困境
第一節(jié)緒論
第二節(jié)股東能動(dòng)主義的一般機(jī)理
——以其在美國的興起及發(fā)展為例
第三節(jié)私募股權(quán)基金能動(dòng)主義的契約路徑
第四節(jié)機(jī)構(gòu)投資者股東能動(dòng)主義的中國實(shí)踐
——以非公開募集基金為視角
第五節(jié)不兼容的法律及市場
——對(duì)中國機(jī)構(gòu)投資者股東能動(dòng)主義發(fā)展現(xiàn)狀的反思
第六節(jié)私募股權(quán)基金投資保護(hù)強(qiáng)化機(jī)制的公司法路徑
第七節(jié)結(jié)論
第四章私募股權(quán)投資基金私募發(fā)行監(jiān)管研究
第一節(jié)私募股權(quán)基金發(fā)展存在的困境與風(fēng)險(xiǎn)
第二節(jié)私募股權(quán)基金及其金融監(jiān)管
第三節(jié)美國私募股權(quán)基金發(fā)行監(jiān)管
第四節(jié)中國私募股權(quán)基金發(fā)行監(jiān)管歷史沿革與現(xiàn)狀
第五節(jié)私募股權(quán)基金發(fā)行監(jiān)管的改革建議
第六節(jié)私募股權(quán)基金和上市公司設(shè)立并購基金的含義及模式
第七節(jié)私募股權(quán)基金和上市公司設(shè)立并購基金的公司治理問題
第八節(jié)私募股權(quán)基金和上市公司設(shè)立并購基金的外部監(jiān)管問題
第五章有限合伙制私募股權(quán)基金投資者權(quán)益保護(hù)
第一節(jié)有限合伙制私募股權(quán)基金概述
第二節(jié)有限合伙制私募股權(quán)基金投資者權(quán)益內(nèi)容
第三節(jié)有限合伙制私募股權(quán)基金投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)
第四節(jié)對(duì)有限合伙制私募股權(quán)基金投資者權(quán)益保護(hù)的建議
第六章外資人民幣私募股權(quán)投資基金法律制度
第一節(jié)外資人民幣私募股權(quán)投資基金的概況及發(fā)展困境
第二節(jié)外資人民幣私募股權(quán)投資基金的設(shè)立
——市場準(zhǔn)入法律制度
第三節(jié)外資人民幣私募股權(quán)投資基金的募集
——外匯管制與合格投資者制度
第四節(jié)外資人民幣私募股權(quán)投資基金的投資運(yùn)作
——投資限制與運(yùn)作管理
第五節(jié)外資人民幣私募股權(quán)投資基金法律制度完善的建議
第七章私募股權(quán)投資估值調(diào)整機(jī)制研究
——以我國司法實(shí)踐為視角
第一節(jié)私募股權(quán)投資與估值調(diào)整機(jī)制
第二節(jié)估值調(diào)整機(jī)制相關(guān)司法案例分析
第三節(jié)從合同法和公司法角度分析估值調(diào)整機(jī)制
第四節(jié)估值調(diào)整機(jī)制在域外和我國的適用方式
第五節(jié)余論
第八章可變利益實(shí)體（VIE）結(jié)構(gòu)的法律效力及合法化路徑
第一節(jié)可變利益實(shí)體結(jié)構(gòu)概述
第二節(jié)可變利益實(shí)體協(xié)議的法律效力
第三節(jié)可變利益實(shí)體結(jié)構(gòu)的法律監(jiān)管
第四節(jié)可變利益實(shí)體結(jié)構(gòu)的合法化路徑
第五節(jié)小結(jié)
結(jié)語
后記說明
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