中國保險監(jiān)督管理委員會

中國保監(jiān)會關于印發(fā)《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第22號：證券投資基金和資產管理產品》的通知

保監(jiān)發(fā)〔2014〕29號




各保險公司、保險資產管理公司：

　　為了進一步加強償付能力監(jiān)管，完善投資資產認可標準，我會制定了《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第22號：證券投資基金和資產管理產品》，現予印發(fā)，自2014年第1季度償付能力報告編報起施行。

　　《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第2號：投資資產》中關于證券投資基金的有關規(guī)定、《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第10號：無擔保企業(yè)（公司）債券、不動產、未上市股權和保險資產管理公司創(chuàng)新試點投資產品》中關于保險資產管理公司創(chuàng)新試點投資產品的有關規(guī)定，同時廢止。



　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　中國保監(jiān)會

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2014年4月9日


　　

保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第22號：證券投資基金和資產管理產品


　　問：保險公司根據有關規(guī)定投資的證券投資基金，在償付能力報告中如何認可？

　　答：保險公司持有的證券投資基金應當按照下述標準確定認可價值：

　　（一）保險公司投資的股票基金為認可資產，以賬面價值的95%作為其認可價值。股票基金是指根據《證券投資基金運作管理辦法》發(fā)行的、百分之六十以上的基金資產投資于股票的證券投資基金。

　　（二）保險公司投資的債券基金為認可資產，以賬面價值的98%作為其認可價值。債券基金是指根據《證券投資基金運作管理辦法》發(fā)行的、百分之八十以上的基金資產投資于債券的證券投資基金。

　　（三）保險公司投資的貨幣市場基金為認可資產，以賬面價值作為其認可價值。貨幣市場基金是指根據《證券投資基金運作管理辦法》發(fā)行的、僅投資于貨幣市場工具的證券投資基金。

　　（四）保險公司投資的混合基金為認可資產，以賬面價值的95%作為其認可價值。混合基金是指根據《證券投資基金運作管理辦法》發(fā)行的、投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合第（一）項、第（二）項規(guī)定的證券投資基金。

　　（五）保險公司投資的股票型分級基金為認可資產，其中，優(yōu)先級份額（A類份額）以賬面價值的96%作為其認可價值，劣后級份額（B類份額）以賬面價值的90%作為其認可價值。

　　保險公司投資的債券型分級基金為認可資產，其中，優(yōu)先級份額（A類份額）以賬面價值的99%作為其認可價值，劣后級份額（B類份額）以賬面價值的95%作為其認可價值。

　　分級基金是指依據證監(jiān)會《分級基金產品審核指引》發(fā)行的結構化證券投資基金。　　

　　問：保險公司根據《關于保險資產管理公司開展資產管理產品業(yè)務試點有關問題的通知》等有關規(guī)定，投資的保險資產管理公司或其他保險機構發(fā)行的資產管理產品，在償付能力報告中如何認可和披露？

　　答：保險公司投資的保險資產管理公司或其他保險機構發(fā)行的資產管理產品為認可資產，應當按照下述標準進行認可和披露：

　　（一）認可標準

　　1.單一型資產管理產品應當按照投資標的認可標準確定其認可價值，即保險公司應當以所持有的資產管理產品的賬面價值為基礎，按照資產管理產品投資標的的認可標準確定其認可價值。單一型資產管理產品是指全部資產或百分之九十以上的資產投資于某一支金融產品或某一特定形式的投資工具的資產管理產品。例如，投資標的僅為銀行存款的資產管理產品，保險公司應當按照持有該資產管理產品的賬面價值，乘以對應銀行存款的認可比例，計算其認可價值。

　　2.權益類資產管理產品為認可資產，以賬面價值的95%作為其認可價值。權益類資產管理產品是指百分之六十以上的資產投資于權益類資產（包括股票、證券投資基金等）的資產管理產品。

　　3.固定收益類資產管理產品為認可資產，以賬面價值的98%作為其認可價值。固定收益類資產管理產品是指百分之八十以上的資產投資于固定收益類產品（包括債券、存款、債權類資產等），且投資于信托計劃、銀行信貸支持證券、商業(yè)銀行理財產品、證券公司專項資產管理計劃等金融產品的比例不高于百分之二十的資產管理產品。

　　4.另類資產管理產品為認可資產，以賬面價值的85%作為其認可價值。另類資產管理產品是指百分之六十以上資產投資于信托計劃、銀行信貸支持證券、商業(yè)銀行理財產品、證券公司專項資產管理計劃等金融產品的資產管理產品。

　　5.混合類資產管理產品為認可資產，以賬面價值的90%作為其認可價值。保監(jiān)會另有規(guī)定的除外。混合類資產管理產品是指不能分類為上述1、2、3、4類的資產管理產品。

　　（二）信息披露

　　保險公司應當在認可資產表的“基礎設施投資”項目之后、“權益投資”項目之前，增加“資產管理產品”項目，列報所投資的資產管理產品。